برای اجرای متدهای دیتابیس در thread دیگه، دو تا روش اصلی داریم:

روش اول - تغییر در DAO:

@Dao
public interface StudentDao {
    @Query("SELECT * FROM tbl_student ORDER BY id DESC")
    LiveData<List<Student>> getAll();
    @Insert
    Completable insert(Student student);
    @Insert(onConflict = OnConflictStrategy.REPLACE)
    Completable insertStudents(List<Student> students);
}

و توی Repository اینطوری استفاده میکنیم:    

public class StudentRepository {
    private StudentDao dao;
    public void insertStudent(Student student) {
        dao.insert(student)
            .subscribeOn(Schedulers.io())
            .observeOn(AndroidSchedulers.mainThread())
            .subscribe();
    }
}

روش دوم - استفاده از ExecutorService:

public class StudentRepository {
    private StudentDao dao;
    private ExecutorService executor = Executors.newSingleThreadExecutor();
    public void insertStudent(Student student) {
        executor.execute(() -> {
            dao.insert(student);
        });
    }
}

روش اول حرفه‌ای‌تره و کنترل بیشتری روی thread‌ها داری، ولی روش دوم ساده‌تره و برای پروژه‌های کوچیک کافیه. هر دو روش درسته و بستگی به نیاز پروژه‌ات داره که کدوم رو انتخاب کنی.